M&A Analyst
  • Guides orientation et formation

Un M&A analyst (analyste en Mergers and Acquisitions, ou fusions-acquisitions) est un professionnel de la finance spécialisé dans l’évaluation, la modélisation et la structuration d’opérations de rachat, de fusion ou de cession d’entreprises. Son rôle principal est d’analyser la valeur des sociétés cibles, d’évaluer les synergies potentielles et d’assister les dirigeants ou les investisseurs dans la prise de décision stratégique. L’analyste M&A réalise des modèles financiers complexes, prépare des présentations et rapports de valorisation, et participe à la due diligence pour vérifier la solidité financière et opérationnelle des entreprises concernées. Il travaille le plus souvent au sein de banques d’investissement, de cabinets de conseil en stratégie ou de grandes entreprises disposant d’une direction financière active. Ce métier exige une forte capacité analytique, une excellente maîtrise d’Excel et des notions avancées en finance d’entreprise, comptabilité et stratégie. En somme, l’analyste M&A est un acteur clé de la croissance externe et de la création de valeur dans le monde des affaires.

En quoi consiste le travail d’un M&A analyst ?

L’analyste M&A ou conseiller en fusion-acquisition, est chargé d’accompagner les entreprises dans la réalisation de montages financiers complexes. Ce professionnel joue un rôle clé dans la définition des stratégies de croissance et de développement des entreprises, en mettant en œuvre des processus rigoureux pour assurer le succès des transactions.

Cet expert intervient à des moments cruciaux, tels que lors de la restructuration du bilan, la cession partielle ou totale d’un périmètre d’activité, l’acquisition d’autres entreprises pour une expansion internationale, ou la levée de fonds auprès d’investisseurs. Il joue un rôle central dans l’évaluation des sociétés cibles et la modélisation des opérations financières qui seront présentées à différents fonds d’investissement.

Lorsqu’une société décide de croître par l’absorption ou l’acquisition, le M&A analyst est chargé de trouver la société adaptée et d’évaluer son prix (valorisation). Ce poste nécessite une capacité à gérer des projets complexes et à coordonner divers aspects de la transaction pour atteindre les objectifs fixés.

L’analyste M&A conseille et guide ses clients tout au long du processus d’acquisition, en assurant un suivi minutieux des transactions financières et en animant les réunions avec les parties prenantes. Il est également responsable de la communication efficace entre les équipes commerciales, les investisseurs et les dirigeants d’entreprise.

Quelles sont les missions d’un analyste en fusion-acquisition (M&A) ?

L’analyste M&A (fusion-acquisition) joue un rôle clé dans les opérations de croissance externe des entreprises. Son objectif principal est d’identifier, analyser et structurer les transactions financières permettant à une société de se développer par le rachat ou la fusion avec une entreprise cible.

Les principales missions d’un analyste M&A

Un analyste en fusion-acquisition participe à toutes les étapes du processus de transaction. Ses missions incluent notamment :

  • Modélisation financière et analyse de valorisation : création de modèles de montages financiers pour évaluer la rentabilité et les risques liés à une opération.

  • Élaboration de business plans : projection des performances futures dans le cadre de nouvelles acquisitions ou fusions.

  • Pilotage et suivi des transactions : gestion des différentes phases de négociation, coordination des intervenants et validation des étapes clés.

  • Recherche d’opportunités de croissance : identification d’entreprises cibles et d’investisseurs potentiels correspondant à la stratégie de l’entreprise.

  • Exécution des mandats M&A : participation active aux opérations d’achat, de vente ou de levée de fonds.

  • Due diligence : coordination et supervision des audits financiers, juridiques et opérationnels pour sécuriser la transaction.

  • Accompagnement stratégique : appui aux dirigeants dans la gestion post-acquisition et l’intégration des nouvelles entités.

Quelles sont les compétences nécessaires pour devenir analyste M&A ?

Le métier d’analyste M&A (Fusions et Acquisitions) exige un ensemble complet de compétences techniques, financières et relationnelles. Pour réussir dans ce domaine hautement stratégique, il est essentiel de maîtriser les fondamentaux de la finance d’entreprise, de la gestion de projet et de la négociation.

Un analyste M&A doit posséder :

  • D’excellentes connaissances en mécanismes économiques et financiers, en analyse financière, en évaluation d’entreprises et en analyse de marché ;

  • Une solide compréhension des aspects juridiques et fiscaux liés aux opérations de fusion et d’acquisition ;

  • Une capacité à modéliser financièrement et à interpréter des données complexes pour appuyer les décisions stratégiques ;

  • Une maîtrise de l’anglais professionnel, indispensable pour collaborer avec des investisseurs et des clients internationaux.

L’analyste M&A joue un rôle clé dans le conseil et l’accompagnement des équipes dirigeantes et commerciales. Il doit savoir :

  • Coordonner plusieurs projets simultanément avec rigueur et efficacité ;

  • Négocier avec diplomatie et persuasion auprès des parties prenantes ;

  • Présenter ses analyses de manière claire et convaincante, que ce soit à l’écrit ou à l’oral.

 

Outre les compétences techniques, la réussite en M&A repose aussi sur des soft skills fortes :

  • Résistance au stress face à des missions exigeantes et confidentielles ;

  • Discrétion et éthique professionnelle dans la gestion d’informations sensibles ;

  • Esprit d’analyse, réactivité et sens du détail pour anticiper les risques et saisir les opportunités.

 

Quel parcours et formation pour devenir M&A Analyst ?

Le Programme Grande Ecole (PGE) est la formation supérieure de niveau bac + 5  proposée par emlyon business school pour les prétendants au poste d’analyste merger & acquisition. Cette formation, qui délivre un Grade de Master, prépare les étudiants à relever les défis des entreprises contemporaines en perpétuelle mutation.

Le PGE d'emlyon business school allie excellence académique, expérimentation et mise en pratique, notamment grâce à sa pédagogie “we are makers”. Ce programme propose une formation en management approfondie, en mettant l’accent sur la stratégie commerciale et la gestion des équipes. Les étudiants ont également l’opportunité de suivre des formations spécifiques en conseil et en management des ventes.

Le Programme Grande Ecole est ouvert aux étudiants titulaires d'un bac ayant passé une classe préparatoire ou en admission sur titre après bac +3/+4/+5. Il inclut de nombreuses expériences professionnelles, une vie associative riche et des opportunités de développement personnel. La formation prépare les étudiants à évoluer dans différents secteurs et à gérer des postes à responsabilité, allant de consultant à manager régional, avec une perspective internationale.

L'excellence académique du Programme Grande Ecole d'emlyon business school est mondialement reconnue. Il est d’ailleurs classé 4e Master in Management en France et 7e mondial selon le classement du Financial Times Masters in Management 2023.

Pour les étudiants avec un bac+3

  • Le Master in Finance proposé par emlyon business school, développer une expertise solide et approfondie qui vous permettra d'appréhender pleinement les défis et les exigences de la finance. Ce programme offre un tronc commun suivi d'une spécialisation en finance d'entreprise ou en finance de marché, vous offrant ainsi une vision complète des aspects financiers.
  • Le Master in Management, Finance & Tech est un triple diplôme proposé par emlyon business school, Bayes Business School et POLIMI Graduate School of Management. Ce programme innovant combine compétences en management, solides connaissances financières et expertise technologique, vous préparant à devenir un leader de la fintech dans un paysage financier en constante évolution. Pendant deux ans, vous étudierez au sein de trois métropoles européennes (Lyon, Londres, et Milan), et bénéficierez d'une expérience pratique avec un stage de 6 mois dans le secteur dynamique de la finance.

Quel est le salaire et l’ évolution de carrière d’un M&A Analyst ?

Le salaire d’un analyste M&A en première année de carrière est en moyenne de 45 000 € bruts annuels. Au fil de l’expérience et grâce aux performances, la rémunération peut subir une augmentation, et certains analystes voient leur salaire atteindre 80 000€ en 3 à 5 ans.

Quel est le salaire et l’ évolution de carrière d’un M&A Analyst ?

L’évolution de carrière d’un analyste M&A est dynamique : il peut gravir les échelons vers des postes de direction, tels que directeur financier, directeur commercial, ou même occuper des fonctions à l’international. Avec le développement de compétences clés en négociation et en management, il est également possible de se spécialiser dans différents secteurs ou d’évoluer vers des postes stratégiques comme chef de produit, private equity analyst ou directeur général.

Quels sont les défis du métier d’analyste M&A ?

Le métier d’analyste M&A (Mergers & Acquisitions) est au cœur des transactions financières complexes et de la croissance externe des entreprises. Ce rôle stratégique offre de nombreuses opportunités, mais comporte également des défis importants, liés à la complexité des dossiers et à la pression constante du secteur.

L’un des principaux défis pour un analyste M&A est d’évoluer dans un secteur compétitif.

  • La concurrence pour les meilleurs deals et clients est intense.

  • Les analystes doivent constamment démontrer leur expertise technique et stratégique pour se démarquer.

  • La veille du marché et la connaissance des tendances sectorielles sont essentielles pour identifier les opportunités de croissance externe.

Les transactions M&A impliquent souvent des structures financières sophistiquées :

  • Fusions, acquisitions, joint-ventures ou restructurations.

  • Analyse et modélisation financière détaillée pour évaluer la valeur réelle des entreprises.

  • Coordination avec des avocats, banquiers et consultants pour sécuriser les opérations.

Ces transactions complexes demandent rigueur, précision et capacité à gérer des volumes importants d’informations.

Le métier d’analyste M&A est reconnu pour sa pression élevée :

  • Respect de délais stricts pour les due diligence et les présentations aux clients.

  • Prise de décisions importantes qui peuvent impacter des millions d’euros.

  • Gestion simultanée de plusieurs dossiers avec des niveaux de responsabilité élevés dès les premières années.

  • Analyse des bilans, flux de trésorerie, et ratios financiers.

  • Construction de modèles de valorisation (DCF, comparables, transactions passées).

  • Identification des synergies et risques liés à une opération de croissance externe.

La précision et la capacité à interpréter correctement les chiffres sont cruciales pour réussir.

  • Longues heures, réunions et déplacements fréquents.

  • Besoin de développer à la fois des compétences techniques et des soft skills (communication, négociation, leadership).

  • Opportunité de participer à des opérations stratégiques majeures, mais avec un engagement personnel important.